В конце января на азиатском фондовом рынке произошло резкое падение акций ряда крупных индийских компаний. Причиной стало обвинение, выдвинутое против богатейшего человека Индии Гаутама Адани в «крупнейшем мошенничестве в истории корпораций». Небольшая американская компания опубликовала результаты двухлетнего расследования, в ходе которого выяснилось, что предприниматель вел незаконный бизнес, занимался коррупцией и отмыванием денег через оффшорные компании. На фоне этих новостей за неделю биржевых торгов с 23 января по 2 февраля компании потеряли более 100 миллиардов долларов, а бизнесмен лишился титула самого богатого человека Азии. Падение акций его группы компаний угрожает всему индийскому рынку, а также инвесторам из других стран. Lenta.ru пишет об афере в индийском стиле.
Расследование в отношении индийского миллиардера провела небольшая американская компания Hindenburg Research. Она известна тем, что ищет и раскрывает финансовые преступления и скрытые проблемы компаний, после чего их акции падают, а Hindenburg Research делает ставки на падение котировок и прибыли. 106-страничное «обвинительное заключение» против Гаутама Адани было опубликовано 24 января. Она приписывает ему искусственную капитализацию компаний, семь из которых, по данным Hindenburg Research, на самом деле стоят на 85% меньше, чем показывают публичные данные. Следователи говорят о наличии серьезных долгов и низкой ликвидности компаний миллиардера, несмотря на опубликованные успешные показатели. Также указывается, что Adani Group — это «семейный бизнес», участники которого являются зарегистрированными офшорными подставными компаниями в так называемых налоговых гаванях: на Карибах, в ОАЭ и на Маврикии. Компании создают поддельную импортную и экспортную документацию, ведут незаконную торговлю и выкачивают средства из зарегистрированных компаний группы. Помимо бухгалтерских махинаций, коррупции и многочисленных подделок в Интернете, Гинденбург утверждает, что Adani Group имеет 38 подставных фирм на острове Маврикий. Предположительно, они контролировались старшим братом предпринимателя Винодом Адани или близкими к нему людьми. Существуют доказательства того, что компании перевели миллиарды долларов в компании индийских богачей.
Скандал подорвал доверие инвесторов и привел к падению акций ключевых компаний группы, которая еще не знала такого обвала — ее акции выросли на 2500% за 5 лет.
Цена Adani Enterprises упала больше всего в ходе торгов 1 февраля /минус 28%/. После этого акции других индийских конгломератов и банков начали падать — индекс NSE Nifty 50, отражающий динамику акций 50 крупнейших компаний страны, потерял 1,6% к закрытию торгов 27 января, став худшим показателем в Азии. Внутренняя валюта Индии также показала отрицательную динамику. Индекс MSCI India, который измеряет показатели фондовых рынков четырех стран: Бразилии, России, Индии и Китая /BRIC/, упал за неделю на 49%.
Таяло и состояние мультимиллиардера, который в сентябре 2022 года обогнал основателя Amazon Джеффа Безоса в списке самых богатых людей мира Bloomberg Billionaires Index и занял в нем второе место. Чистая стоимость Адани в настоящее время оценивается в 72,1 миллиарда долларов США, снизившись за год более чем на 48 миллиардов долларов. Настоящий обвал рынка произошел на фоне запланированного последующего публичного размещения (FPO) акций Adani Group в период с 25 по 31 января. Компания готовилась к выпуску ценных бумаг, чтобы привлечь 2,5 миллиарда долларов для погашения долгов. Падение котировок усилилось 2 февраля после того, как правление Adani Enterprises объявило об отказе от FPO.
Дважды на грани смерти
Обвиняемый мошенник Гаутам Адани — сын скромного торговца текстилем в северном индийском штате Гуджарат. Бросив школу, подросток стал зарабатывать на жизнь сортировкой алмазов, а позже стал посредником при продаже драгоценных камней. В конце концов Адани открыл свою собственную фирму по торговле алмазами в Мумбаи. В 1988 году молодой предприниматель основал торговую компанию, из которой впоследствии выросла его бизнес-империя. Одна из крупнейших компаний Индии дважды рисковала остаться без основателя: в 1998 году Адани и его друг были похищены, но освобождены после уплаты выкупа в размере 2 миллионов долларов. Десять лет спустя предприниматель снова оказался на грани смерти, попав под обстрел во время террористической атаки в отеле Taj Mahal Palace Hotel & Tower. В настоящее время индийский мультимиллиардер владеет первоклассным частным домом в Нью-Дели стоимостью 52 миллиона долларов. У него несколько частных самолетов и вертолетов, роскошные автомобили BMW 7-й серии, Rolls-Royce Ghost и Ferrari California.
Адвани удалось достичь таких высот благодаря тому, что он всегда стремится «идти на большой риск» и «знает, как принять удар», по выражению The Times of India. Его компании управляют портами и аэропортами, производят и передают электроэнергию по всей стране, создают заводы по производству возобновляемых источников энергии (ВИЭ), занимаются горнодобывающей промышленностью, пищевой промышленностью, инфраструктурными проектами, продают газ и уголь, а также имеют доли в ряде индийских сетевых медиакомпаний.
В 2021 году происходит резкий скачок состояния Adani, а к 2020 году оно увеличивается на 41,6 млрд долларов, до 50,5 млрд долларов.
Меценаты
СМИ неоднократно сообщали, что самый богатый человек Индии тесно связан с политическими деятелями страны, которые помогают ему вести бизнес, однако миллиардер отрицает это. На протяжении нескольких десятилетий Адвани пользовался поддержкой властей штата Гуджарат, включая нынешнего премьер-министра Индии Нарендру Моди. Бизнесмен познакомился с ним в 1990-х годах. Корпоративная стратегия Адвани развивалась параллельно с политической программой Моди по увеличению экономики Индии на 3,2 триллиона долларов с целью стать одной из крупнейших экономик мира. Миллиардер предоставил правительству деньги, инфраструктуру и увеличил производство электроэнергии, когда это было необходимо. Власти, в свою очередь, неоднократно шли на уступки для предприятий Adani. Например, правительство не менее трех раз пересматривало законы, чтобы помочь угольным компаниям предпринимателя, сэкономив ему не менее миллиарда долларов. Адани пользовался низкой арендной платой за землю, на которой работали его предприятия. Forbes писал, что бизнесмен заплатил менее 44 долларов за акр (0,4 га) за 30-летнюю аренду с правом продления, в то время как некоторые участки земли были сданы в аренду другим компаниям, включая государственную Indian Oil Co, по цене в 1000 раз выше.
Наибольший рост стоимости группы компаний Adani произошел с 2002 по 2013 год, когда Моди пришел к власти. За этот период годовой доход группы вырос с 765 млн долларов до 8,8 млрд долларов.
Компания Adani Group назвала отчет Hindenburg Research «расчетливым» мошенничеством, направленным на дискредитацию Adani, индийской экономики и премьер-министра страны. Компания опубликовала опровержение выводов аналитиков в 413-страничном отчете и 18-страничной презентации. Adani Group не исключает возможности подачи иска против Hindenburg Research.
Компания, проводившая расследование, отметила, что Адани пытается скрыть свои собственные проблемы, подрывая национальную экономику.
На это обвинение последовала реакция некоторых политических партий Индии. А Центральный банк Индии потребовал от финансовых учреждений подробную информацию об их связях с Adani Group.
Последствия
Теперь участники рынка гадают, как скандал отразится на репутации индийского конгломерата. Некоторые аналитики считают, что риски для группы минимальны. Другие эксперты говорят, что худший сценарий заключается в том, что обвинительное заключение в отношении Hindenburg Research может оттолкнуть международных инвесторов от компаний индийского мультимиллиардера. Банки Credit Suisse и Citigroup уже прекратили принимать облигации компаний, входящих в Adani Group, в качестве залога по кредитам.
Проблемы затрагивают весь индийский фондовый рынок. Расследование американской компании подрывает репутацию индийских рынков, отличающихся своей прозрачностью, которым удалось вытеснить Китай и вырасти до рекордного уровня в 2022 году благодаря длительному закрытию страны из-за пандемии. The Wire пишет, что финансовая стабильность индийской экономики также находится под угрозой. Проблемы также затронут международных инвесторов, вложивших средства в индийские компании.
