Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы на ранних торгах во вторник продемонстрировали слабые и смешанные изменения после двухдневного падения. Это происходит на фоне сохраняющихся опасений инвесторов, что крах двух американских банков, Sillicon Valley Bank и Signature Bank, может распространиться за пределы США, несмотря на усилия американских властей до сих пор.
Банкротство банков в США
В итоге европейские фондовые рынки закрылись выше, трейдеры переварили последствия краха двух американских банков и позитивно отреагировали на данные по инфляции в США и другую статистику.
Инвесторы с осторожностью ожидали данных по инфляции за февраль. Потребительские цены (индекс CPI) в США в феврале выросли на 6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, согласно данным Министерства труда. Таким образом, инфляция замедлилась с 6,4% в январе. Результат совпал со средним прогнозом аналитиков, опрошенных Trading Economics.
ИПЦ в феврале в месячном исчислении также замедлился, увеличившись на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем (в январе рост составил 0,5%). Федеральная резервная система (ФРС) США внимательно следит за данными по темпам роста потребительских цен в стране, которые являются одним из важных факторов при принятии решений по монетарной политике. Целевой уровень инфляции центрального банка США составляет 2%. Следующее заседание ФРС состоится 21-22 марта.
Эти данные полностью изменили направление движения фондового рынка региона. Все основные индикаторы завершили торги вторника с приростом от 1,17 процента до 2,36 процента, положив конец краху банковского сектора после провала двух американских банков.
Средний уровень безработицы в Великобритании за три месяца, закончившихся в январе, составил 3,7%, как и в октябре-декабре. Эксперты ожидали повышения среднего уровня до 3,8%. Число безработных выросло на 5 000 человек до 1,25 миллиона. Заработок британцев в ноябре-январе вырос на 5,7% в годовом исчислении, но с поправкой на инфляцию упал на 3,2%, что стало самым большим падением с февраля-апреля 2009 года.
Самым важным событием на этой неделе станет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоится в четверг. Большинство экспертов ожидают, что базовая ставка будет повышена на 50 базисных пунктов (б.п.) — до 3,5% годовых. Однако события в банковской сфере США могут повлиять на решение ЕЦБ.
К полудню общий индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 упал на 0,1%, а из национальных индексов «голубых фишек» с наибольшим снижением были британский FTSE 100 (-0,5%), итальянский FTSE MIB (-0,3%) и французский CAC 40 (-0,1%). Два других показателя выросли: немецкий DAX (+0,2%), за ним следует испанский IBEX 35 (+0,04%).
В таблице выше показано, что итальянский индекс FTSE MIB закрылся с самым высоким дневным ростом, в то время как британский индекс FTSE 100 завершился с самым низким ростом.
Индекс банковского сектора вырос на 2,45% во вторник после худших двух дней падения на 5,65% в понедельник, вызванного впечатляющим крахом банка Silicon Valley на прошлой неделе. В понедельник HSBC заявил, что купит британский филиал банка, защитив все вклады. Это фактически преодолело страх перед полным крахом на банковском фондовом рынке.
Даже Credit Suisse сократил предыдущие потери к концу сессии, закрывшись на 0,75% ниже после того, как к полудню цена акций упала на целых 5%. После признания, что компания обнаружила «существенные недостатки» в своих процессах финансовой отчетности за 2022 и 2021 годы, она начала менять курс, но этого времени оказалось недостаточно, чтобы акции Credit Suisse финишировали в «зеленой» зоне.
Две проблемы нависли над финансовым здоровьем крупнейшего швейцарского банка — Credit Suisse. Первая — это серия скандалов, связанных с преступными организациями, которые использовали банк для отмывания денег, а вторая — крах двух американских банков. Из-за первой проблемы суд в Женеве постановил конфисковать 7,3 миллиарда швейцарских франков (чуть более 8 миллиардов долларов) в 2022 году. Потери от краха двух американских банков еще не объявлены, но, очевидно, они не будут значительными, поскольку цена акций Credit Suisse восстановилась после двух убыточных сессий подряд, хотя и осталась в красной зоне на фондовой бирже Цюриха. Аналитики читали, что восстановление банковского сектора уже началось после обвалов в пятницу и понедельник.
Изменилась рыночная ситуация и в других крупных европейских банках, большинство из них развернули тренд после потерь в последние две сессии: французские Societe Generale (+2. 26%), BNP Paribas (+3.08%) и Credit Agricole (+0.95%), немецкие Deutsche Bank (+4.28%) и Commerzbank (+4.37%), британские Barclays (+2.28%) и Lloyds Banking Group (+0.25%), итальянские Intesa Sanpaolo (+3.35%) и UniCredit (+4.20%) и швейцарский UBS (+3.56%).
Среди компонентов Stoxx 600 акции шведской медицинской компании Sectra поднялись на 10,16% до вершины индекса, на следующий день после того, как инвестиционный банк Carnegie повысил рейтинг акций с «продавать» до «держать».
Акции швейцарского производителя медицинского оборудования Tecan Group AG выросли (+3,83%), за ними последовала шведская энергетическая компания Orron Energy AB (+3,18%).
3e-news.net
Среди победителей также ценные бумаги Generali (+3,63%). Итальянский страховщик увеличил чистую прибыль до 2,91 млрд евро в 2022 году с 2,85 млрд евро годом ранее. Результат оказался лучше среднего прогноза аналитиков, который составлял до 2,81 млрд евро.
Цена акций итальянского производителя обуви и кожи Tod’s выросла на 7,02%, а оператора аэропорта Flughafen Zurich — на 1,55%, в том числе благодаря большей, чем ожидалось, квартальной прибыли.
Голландский поставщик продуктов питания Just Eat Takeaway.com объявил о делистинге своих акций из индекса Nasdaq на Нью-Йоркской фондовой бирже. После этой новости цена акций выросла на 1,79% на Амстердамской бирже.
На нижней границе Stoxx 600 оказались ценные бумаги лондонской банковской группы Close Brothers, которая объявила об увеличении своих убытков, не связанных с крахом двух американских банков. В результате цена акций упала на 5,56% после того, как компания сообщила о снижении операционной прибыли с 13,7 млн фунтов стерлингов до 7,8 млн фунтов стерлингов.
Акции Volkswagen AG (-1,58%) также находятся в минусе, несмотря на то, что один из крупнейших автопроизводителей не только в Германии, но и в Европе объявил о планах инвестировать 192,76 млрд долларов в течение следующих пяти лет в такие области, как производство батарей и операции в Северной Америке, при этом расходы на двигатели внутреннего сгорания будут сокращаться с 2025 года, сообщила компания на Франкфуртской фондовой бирже. Согласно заявлению, Volkswagen работает над достижением цели по достижению 50 процентов продаж электромобилей во всем мире к 2030 году.
Акции других автопроизводителей также проигрывают: цена акций Porsche снизилась на 1,41%, в то время как их основные конкуренты растут: Bayerische Motoren Werke (BMW), однако, выросла на 1,01%, Stellantis — на 1,17%, а Renault — на 0,43%.
