Цены на акции в Западной Европе, США и Болгарии продолжали расти в первую рабочую неделю декабря (28 ноября — 2 декабря), вторую неделю подряд, несмотря на потрясения на рынках в пятницу после того, как Министерство труда США объявило разочаровывающие инвесторов данные по рынку труда — занятости, заработной плате и безработице.
Занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилась на 263 000 новых рабочих мест, по сравнению с ожидаемыми 200 000, против пересмотренного значения 284 000 в октябре (с предварительных 261 000), что указывает на то, что, несмотря на увеличение количества новых рабочих мест в ноябре, темпы роста замедляются. В то же время, более высокие, чем ожидалось, показатели заработной платы — средние почасовые (+0,6%) и годовые (+5,1%) против более низкого прогноза (+0,3% почасовые и +4,6% годовые) и отсутствие изменений в уровне безработицы в 3,7%, как и в октябре, — неприятно удивили инвесторов.
Рынки молниеносно отреагировали на данные по рынку труда США в ноябре: цены на акции упали повсеместно, но в то же время доходность 10-летних казначейских облигаций выросла, поскольку расходы на заработную плату выросли больше, чем ожидалось, а реальное участие в рабочей силе снизилось. Доллар выиграл и укрепился по отношению к своим основным аналогам, в то время как нефть упала.
Таким образом, ожидания большинства инвесторов, что центральные банки во главе с ФРС и Европейским центральным банком (ЕЦБ) начнут замедлять рост ключевых процентных ставок, начали испаряться. Последние данные ставят под угрозу идею участников рынка о том, что ФРС повысит процентные ставки в декабре «всего» на 50 базисных пунктов (б.п.), после того как четыре раза подряд повышала ставки на 75 б.п. каждый раз.
Все, однако, похоже на бурю в стакане, поскольку недельный баланс в подавляющем большинстве случаев является положительным для фондовых рынков по обе стороны Атлантики, включая Болгарскую фондовую биржу (БФБ), благодаря хорошим показателям в большинство дней прошедшей рабочей недели. Все внимание сейчас сосредоточено на интерпретации новой партии статистических цифр представителями ФРС, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и других национальных банковских регуляторов. Ближайшие две недели будут насыщены статистикой от «Евростата», которая будет важна для решений ЕЦБ на запланированном на январь заседании по монетарной политике, но многие аналитики считают, что может возникнуть необходимость в экстренном заседании, особенно если данные по инфляции продолжат расти.
Вкратце. В еврозоне, вопреки ожиданиям, инфляция в октябре ускорилась до нового 41-летнего максимума в 10,7% после 9,9% в сентябре, но за ноябрь, согласно последним предварительным данным, удорожание потребительских товаров и услуг замедлилось до 10%. Сейчас вопрос заключается в том, достигла ли инфляция пика или последние данные являются временным явлением.
Некоторое успокоение принесли данные по ценам производителей, так называемой производственной инфляции, которые Евростат обнародовал в пятницу, что, по мнению многих аналитиков, объясняется спокойствием на рынке в конце последнего дня недели и общей положительной тенденцией за всю неделю. Данные показывают, что на ежемесячной основе — по сравнению с сентябрем цены производителей в октябре снизились на 2,5% в ЕС27 и на 2,9% в зоне евро, то есть инфляция цен производителей замедлилась, но на годовой основе по сравнению с октябрем 2021 года инфляция цен производителей ускорилась, так как выросла на 31,2% в ЕС27 и на 30,8% в зоне евро соответственно.
Еженедельная сводка по Западной Европе и США
показал, что торги на фондовых рынках по обе стороны Атлантики заканчиваются без единого направления. Особенно это касается фондовых бирж Западной Европы, финиш основных индексов региона находится на паритете: 3 находятся в убытках и 3 в прибыли. Общий европейский индикатор Stoxx Europe 600, однако, показал недельный прирост в 0,98%, и седьмую неделю подряд растет. Лидером среди национальных индексов, завершивших неделю ростом, стал британский FTSE 100 (+0,99%), за ним следует французский CAC 40. Группу неудачников возглавляет итальянский FTSE MIB (-0,49%), за ним следуют испанский IBEX 35 (-0,37%) и немецкий DAX (-0,08%).
По другую сторону океана, на Уолл-стрит в Нью-Йорке, прошедшая рабочая неделя завершилась ростом всех трех основных индексов вторую неделю подряд. Наибольший рост продемонстрировал технологически тяжелый Nasdaq (+2,09%), за ним следуют более широкий S&P 500 (+1,13%) и промышленный Dow Jones (+0,24%).
Еженедельный баланс для БФБ
В первую неполную рабочую неделю ноября (28 ноября — 2 декабря) торги на БФБ завершились повышением всех четырех индексов, причем общая тенденция к росту совпала с некоторыми биржами Западной Европы и полностью совпала с Уолл-стрит в Нью-Йорке.
На БФБ наибольший недельный рост продемонстрировал индекс «голубых фишек» SOFIX (+1,62%), за ним следуют равновзвешенный BG TR30 (+1,48%), широкий BG BX40 (+1,22%) и отраслевой BG REIT (+0,36%).
С начала года по 2 декабря SOFIX потерял 4,76%, а за год основной показатель BSE упал на 1,84%.
Главное событие недели — успешное IPO компании AmonRa Energy AD
Первичное публичное размещение акций (IPO) компании AmonRa Energy S.A. (AMO1) прошло успешно! Компания, занимающаяся торговлей и установкой оборудования для солнечных систем, привлекла более 3 116 000 левов в ходе IPO, проведенного 30 ноября на БФБ, и стала 10-м участником рынка развития МСП BEAM.
1 259 100 акций были выставлены на продажу по номинальной цене 1.000 левов за акцию при рыночной цене 12.400 левов за акцию. Это уже третье успешное IPO на рынке BEAM в этом году: BEE Smart Technologies SA-Sofia (BEE) и Webit Investment Network SA-Varna (WIN).
AmmonRa Energy AD будет использовать средства, привлеченные на фондовой бирже, для более быстрого развития и увеличения доли рынка на Балканском полуострове. Часть этих средств компания вложит в новые базы для фотоэлектрических панелей, инверторов и кровельных конструкций. Площадь одной базы составит около 3 000 кв. м в районе Стара-Загора (это будет второй логистический центр в стране), а ее строительство запланировано на начало-середину 2023 года. Другая база будет находиться в Бухаресте (конец 2023 года).
БФБ со значительно более низким недельным оборотом
по сравнению с предыдущей неделей (21-25 ноября), когда был зафиксирован рекордный недельный оборот, близкий к среднемесячному. За последние пять рабочих дней была совершена 1 741 сделка с 2 812 008 лотами на сумму 17 821 400 левов по сравнению с 1 476 сделками с 9 123 793 лотами на сумму 61 539 092 левов, или на 265 сделок больше, но на 6 311 785 лотов и 43 717 692 левов меньше, хотя общая сумма сделок, совершенных за последние пять рабочих дней, значительно превышает средний недельный оборот.
13 компаний закончили неделю с оборотом более 200 000 левов, в то время как на предыдущей неделе их было на две больше. Самый высокий недельный оборот показали Tchaikapharma High Quality Medicines S.A. (THQM) с 2 сделками на 5 849 993 левов, AmonRa Energy S.A. (AMO1) с 96 сделками и подпиской на акции на сумму 3 116 070 левов в рамках первичного публичного размещения (IPO), Alteron REIT (ALT) с 7 сделками на 1 360 968 левов, NDF Concorde Fund-7 South East Europe (CCR7) с 6 сделками на 927 180 левов, Sopharma Trading Plc (SFT) со 100 сделками на 496 612 левов, Asset Properties REIT (AKTV) с 6 сделками на 433 080 левов, Инвестор. BG AD (IBG) с 23 сделками на сумму 414 581 лев, Sopharma Property REIT (SFI) с 19 сделками на сумму 350 921 лев, Galata Investment Company AD (GTH) с 2 сделками на сумму 348 000 лев, Doverie United Holding AD (DUH) с 156 сделками на сумму 292 913 лев, Agria Group Holding AD (AGH) с 89 сделками на сумму 286 276 левов, ID Industrial Fund AD (INDF) с 14 сделками на сумму 244 000 левов, Eurohold Bulgaria AD (EUBG) с 51 сделкой на сумму 216 571 лев.
Примечательно, что среди лидеров по обороту вновь находятся акции Tchaikapharma High Quality Medicines AD, уже 11-ю неделю подряд, третью неделю подряд — бумаги NDF Concord Fund-7 South East Europe, и вторую неделю подряд — акции Agria Group Holding AD (AGH).
Кроме того, из всех компаний, совершивших сделки на сумму более 200 000 левов каждая, 3 компании зарегистрировали сделки на сумму более 1 млн. левов. На долю 13 компаний с недельным оборотом более 200 000 левов со сделками на общую сумму 14 337 165 левов пришлось 80,45% недельного оборота БФБ. Примечательно, что на три компании с недельным оборотом более 1 млн. левов каждая с общим объемом 10 327 031 лев приходится 57,95% всего недельного оборота.
После недельного роста всех четырех индексов,
выигрышных акций больше, чем проигрышных
с соотношением 64% для победителей к 27% для проигравших и 13% без изменений. По другим показателям соотношение также в пользу победителей: по объемам (58% победителей против 7% проигравших и 35% неизменных), по вопросам (53% победителей против 25% проигравших и 22% неизменных) и по сделкам (60% победителей против 27% проигравших и 13% неизменных).
Динамика индексов БФБ
Недельный обзор (28 ноября — 2 декабря) показывает, как мы уже отмечали, что все четыре индекса находятся в прибыли:
— SOFIX зарегистрировал рост на 1,62% по сравнению с ростом на 0,43% на предыдущей неделе. За последние пять рабочих дней акции 15 компаний, включенных в болгарский показатель «голубых фишек», торговались 518 599 лотами на сумму 1 356 940 левов по сравнению с 844 380 левами неделей ранее;
— BGBX 40 показал рост на 1,22% по сравнению с ростом на 0,36% на предыдущей неделе. За последние пять рабочих дней акции 40 компаний, включенных в широкую шкалу, были проданы 1 162 844 лотами на сумму 9 024 105 левов по сравнению с 39 267 560 левов на предыдущей неделе;
— BGTR 30 зарегистрировал рост на 1,48% по сравнению с ростом на 0,55% на предыдущей неделе. За последние пять рабочих дней акции 30 компаний, входящих в равнозначный индикатор, наторговали 858 615 лотов на сумму 3 149 947 левов по сравнению с 28 469 101 левом на предыдущей неделе;
— В секторе BG REIT зафиксирован рост на 0,36% по сравнению с ростом на 1,11% на предыдущей неделе. За последние пять рабочих дней акции 7 REIT, включенных в индекс, были проданы 101 448 лотами на сумму 372 573 левов, по сравнению с 4 276 898 левов неделей ранее.
Топ-5 самых прибыльных акций
Лидером в этой группе является Synergon Holding AD (SNRG) с недельным ростом 42,50% и оборотом 50 362 левов, с последней ценой 1,140 левов за акцию и рыночной капитализацией 20 929 088 левов;
— Doverie United Holding AD (DUH) вырос на 8,99% и имеет оборот 292 913 левов, с последней ценой 8,240 левов за акцию и рыночной капитализацией 177 158 805 левов;
— Акции АО «Болгарское речное пароходство» (BRP) выросли на 8,61%, оборот составил 159 040 левов, последняя цена — 0,820 левов за акцию, рыночная капитализация — 29 281 113 левов;
— Рост АО «Одесский судоремонтный завод» (ODES) составляет 6,02%, оборот — 15 363 левов, последняя цена — 141 000 левов за акцию, рыночная капитализация — 82 716 522 левов;
— Sopharma Property REIT (SFI) растет на 5,00%, оборот составляет 350 921 лев, последняя цена — 9,450 лев за акцию, рыночная капитализация — 207 439 974 лев.
5 самых убыточных акций
На вершине этой группы находятся ценные бумаги FairPlay Properties REIT (FPP) с падением на 20,11% и недельным оборотом 12 360 левов, с последней ценой 0,715 левов за акцию и рыночной капитализацией 32 636 461 лев;
— HR Capital Plc (HRC) снижается на 5,31%, оборот составляет 14 729 левов, цена закрытия — 2 140 левов за акцию, рыночная капитализация — 6 500 749 левов;
— Webit Investment Network Plc (WIN) имеет убыток 4,85% и недельный оборот 16 116 левов, при последней цене 0,942 лева за акцию и рыночной капитализации 5 546 495 левов;
— American Apple Inc. (APC) снижается на 4,70% с оборотом 28 454 левов, по последней цене 136,00 евро за акцию*;
— Rial Bullland Plc (RBL) снижается на 4,00%, оборот составляет 10 200 левов, последняя цена — 1 200 левов за акцию, рыночная капитализация — 6 008 906 левов.
* Для иностранных эмиссий, включенных в эти два рейтинга, рыночная капитализация не приводится, поскольку полный объем акций соответствующей компании не торгуется на БФБ.
Источники: информационные бюллетени БФБ и статистическая база данных Infostock.bg для болгарского рынка и MarketWatch и Reuters для рынков Западной Европы и США.
Обзор носит аналитический характер и не является рекомендацией для операций с акциями и другими инструментами на БФБ и других биржах мира.
