Банки затаились — какой из них первым повысит процентные ставки«>
В июне Федеральная резервная система США впервые взяла паузу после серии повышений ставок. Однако Европейский центральный банк (ЕЦБ) не преминул усилить свою ограничительную политику, повысив ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов.
С 21 июня ЕЦБ в восьмой раз повысил процентную ставку по основным операциям рефинансирования (в рамках которых коммерческие банки могут заимствовать средства у ЕЦБ на срок до одной недели), маржинальной кредитной линии (цена, которую банки платят, когда занимают у ЕЦБ средства овернайт с предоставлением залога) и депозитной линии (которую банки получают за депонирование средств овернайт в ЕЦБ). Эти три операции повышают процентные ставки до 4,00%, 4,25% и 3,50% соответственно. В тот же день несколько европейских банков последовали за ЕЦБ и также повысили процентные ставки.
Болгария — одна из стран с самыми низкими процентными ставками по новым кредитам в ЕС. Согласно данным ЕЦБ, в апреле 2023 года средняя процентная ставка по новому жилищному кредиту в Болгарии составит всего 2,6%, и только на Мальте она будет ниже (2%). Самые высокие ипотечные ставки — в Венгрии (10,1%), Польше (8,7%) и Румынии (7,9%). В целом по еврозоне средняя процентная ставка по новым жилищным кредитам составляет 3,6%.
Аналогичная картина наблюдается и в отношении новых кредитов нефинансовым предприятиям — средняя процентная ставка в Болгарии составляет 3,4%, более низкий уровень только на Мальте и в Люксембурге. Самые высокие процентные ставки — в Венгрии (9,5%), Румынии (9,1%) и Чехии (8,7%), а средний уровень в еврозоне снова выше, чем в Болгарии, хотя и незначительно — 4,3%. Исключением являются процентные ставки по вновь выданным потребительским кредитам, где мы находимся в середине. Средняя процентная ставка по этому виду кредитов в Болгарии составляет 8,6%, по сравнению с 7,5% по еврозоне. Самые низкие ставки — во Франции (5,7%) и на Кипре (5,3%), а самые высокие — на Мальте (34,4%) и в Венгрии (15,8%).
Похоже, времени осталось не так много, потому что процентные ставки по кредитам также зависят от роста депозитов. А там уже наблюдается повышение уровня. После долгого времени, когда ставки по депозитам были на нулевом и даже отрицательном уровне, сейчас доходность в 1% уже не редкость, особенно в небольших банках. Обычно это касается вкладов в евро.
В последние недели ставки по долгосрочным депозитам росли: несколько банков предлагают ставки до 1,5% на срок до 36 месяцев и 2% на срок до 5 лет.
Более крупные депозиты, оставленные на более длительный срок, предпочтительны для банков, по крайней мере, по двум причинам: во—первых, клиенты реже снимают их для покрытия домашних расходов. Другая причина заключается в том, что, оставляя их на более длительный срок, банк имеет возможность инвестировать их в более долгосрочные проекты.
Данные БНБ показывают, что к концу марта вклады до 1 000 левов сократились почти на 98 000. Также снизились вклады на суммы от 1 000 до 2 500 левов и от 2 500 до 5 000 левов. Тем не менее, наблюдался рост вкладов на суммы от 20 000 до 200 000 левов.
«Я думаю, наступил момент, когда соотношение кредитов и депозитов, которое почти 10 лет было ниже 100 процентов, то есть депозитов было больше, чем кредитов, сейчас составляет 103 процента, что означает, что депозиты, собранные на местах, уже распределены в виде кредитов«, — цитирует BBC банкира Левона Ампарцумяна.
«Как показывает практика, повышение процентных ставок, когда нет других проблем, как это было в предыдущий кризис, связано с желанием банка привлечь больше ресурсов, чем у него есть, чтобы стать более конкурентоспособным на кредитном рынке«, — говорит финансовый аналитик Иван Стайков.
Таким образом, первые ласточки для повышения процентных ставок в Болгарии уже появились. Дело, однако, в том, что конкуренция останавливает банки от резких движений.
«Банки страны ждут, кто первым поднимет процентные ставки по вкладам и кредитам«, — пояснил Хампарцумян в эфире Nova TV. По его словам, процентные ставки относительно низкие из—за конкуренции между банками. Новые кредиты стоят дороже. Старые, в зависимости от условий, возможно, более выгодны. По словам Хампарцумяна, процентные ставки по новым кредитам не будут резко расти, кредиты не станут недоступными, но все должны быть более консервативными при их выдаче и использовании.
Аналогичное мнение высказал в интервью «24 часа« генеральный директор UBB Питер Рубен: «Сейчас мы находимся в той фазе, когда мы наблюдаем и ждем. В какой—то момент какой—то банк окажется в положении, когда ему придется платить за депозиты, и тогда мы, другие банки, присоединимся к этой гонке. Это поднимет маржу«, — сказал он.
