17—я компания на пороге роста рынка лучей на БФБ «>
30 июня на Болгарском рынке акселераторов предприятий (БФБ) дебютирует новая 17—я компания для этого рынка — Финансовый дом ЛОГОС—ТМ АД. Акционерное общество проведет первичное публичное размещение (IPO) временного выпуска облигаций в количестве 2 500 единиц, по номинальной стоимости 1 000 (одна тысяча) евро за облигацию, что соответствует стоимости выпуска. Минимальная цена размещения составляет 1 000 евро, максимальная — 1 100 евро.
Это первая публичная компания, разместившая свои долговые ценные бумаги на рынке роста пучков БФБ. До сих пор она привлекала капитал только за счет размещения акций.
IPO долговых ценных бумаг ФК LOGOS—TM AD состоится в течение одного дня и будет считаться успешным, если будет подписано и оплачено не менее 1 000 (одной тысячи) облигаций, а результат аукциона будет объявлен 05.07.2023, следует из документа о допуске на рынок (краткий проспект), опубликованного на сайте БФБ.
После отсутствия кандидатов на IPO на рынке бима с начала года, в июне их стало двое. До ТМ LOGOS, 21 июня свои акции на IPO предложила компания tech SofCom, дочерняя компания АД «Софийские коммерческие ломбарды«. Аукцион был признан успешным, поскольку из предложенных 1 000 000 акций было куплено 801 706 по цене 3 лева за акцию, что позволило привлечь в общей сложности 2 405 118 левов. БФБ еще не объявила дату начала торгов акциями ТМ LOGOS.
Первое исключение
Примечательно, что 22 февраля этого года, без проведения IPO путем вторичного размещения (SPO — предлагаются только существующие акции, в отличие от IPO, когда предлагаются только новые акции, которые по сути представляют собой увеличение капитала компании), началась торговля акциями на лучевом рынке Elmark Invest EAD — материнской компании производителя электрооборудования Elmark Holding. Сумма эмиссии составляет 4 555 000 левов, разделенных на соответствующее количество акций с номинальной стоимостью 1 лев. Компания также планирует проведение IPO на более позднем этапе. Согласно правилам рынка пучков, начало торговли акциями без IPO допускается, но в виде исключения.
Два и поливочный годовой баланс
Рынок пучков будет запущен 21 января 2021 года с первым IPO — дебютом компании Biodit plc. Он организован Болгарской фондовой биржей (БФБ) и дает возможность малым и средним предприятиям привлекать капитал на более мягких условиях, чем на регулируемом рынке, предоставляя им при этом преимущества, аналогичные преимуществам публичных компаний. Биржа получила разрешение на организацию рынка beam от Комиссии по финансовому надзору в конце 2018 года, и торги на рынке beam проводятся на той же торговой платформе T7® и по тем же правилам торговли, что и на основном рынке БФБ.
К эмитентам МСП для рынка пучка предъявляются пониженные требования, как в отношении процесса листинга, так и в отношении их последующей жизни в качестве листинговых компаний.
Претенденты на листинг МСП должны соответствовать как минимум двум из следующих требований: иметь до 250 сотрудников; иметь активы на сумму до 43 млн евро; иметь чистый годовой оборот до 50 млн евро или рыночную капитализацию до 200 млн евро.
Привлечение капитала в размере до 3 млн евро или увеличение капитала в размере до 3 млн евро компании, уже допущенной к торгам на биржевом рынке, не требует проспекта IPO, утвержденного Управлением финансового надзора. Компании обязаны публиковать только годовую и полугодовую финансовую отчетность и впоследствии могут размещать акции на основном рынке БФБ в соответствии со смягченными требованиями.
За два с половиной года 15 компаний провели успешные IPO, в результате которых они привлекли в общей сложности 45 056 095 левов свежего капитала. Если добавить эмиссию Elmark Invest EAD и предстоящее IPO FC LOGOS—TM AD, то с июля следующего года акции и облигации 17 компаний будут торговаться на рынке пучков.
15 успешных IPO на рынке балок:
Первое из них — Biodit AD—Sofia (технологическая компания для биометрической идентификации, контроля и доступа) — состоялось 21.01.2021 г. и привлекло 1 млн. левов свежего капитала от всех 1 млн. предложенных дематериализованных акций. Однако переподписка на акции была в 2,6 раза больше, что эквивалентно 2,6 млн. левов, если бы не ограничение на подписку только на предложенные акции. Торговля акциями компании Biodit началась 4 марта 2021 года по цене 1,470 левов за акцию.
Sin Cars Industry AD—Sofia (производитель спортивных гоночных автомобилей и электромобилей) стала второй компанией, которая также привлекла полную сумму в 2 млн. левов из предложенных и разместила 2 млн. акций 01.06.2021. В три раза больше акций было переподписано, чем предложено. Начало торгов акциями Sin Kars Industries состоялось 01.07.2021 года по стартовой цене 2,110 левов за акцию.
ImPulse I S.A. (инвестиционная компания) — третья компания, зарегистрированная на рынке пучка, которая привлекла с аукциона в рамках IPO, проведенного 07.07. 2021 года, максимальную сумму в размере 5 867 400 левов против 5 334 000 обыкновенных дематериализованных акций, предложенных по номинальной цене 1 000 левов, но подписанных по цене 1 100 левов, что было ранее объявленным потолком. В 1,5 раза больше ценных бумаг было переподписано. Торги акциями ImPulse I plc начались 9 августа 2021 года по стартовой цене 1 360 левов за акцию.
Infinity Capital AD—Sofia (инвестор в недвижимость) привлекла 18.10.2021 1 355 516 новых акций из запланированных 5 800 000 левов. Инвесторы подписались на 847 198 обыкновенных дематериализованных акций по номинальной стоимости 1 000 левов за акцию, но продали их по цене 1 600 левов за акцию. Компания должна была предложить еще 3,65 млн. акций во второй день IPO, но это было перенесено на другой срок. Начало торгов ценными бумагами Infinity Capital plc было дано 09.11.2021.
11.11.2021 г. компания Smart Organics AD—Sofia (производитель органических продуктов питания) реализовала всю сумму 5 859 000 левов из предложенных 310 000 обыкновенных, именных, дематериализованных акций, каждая номинальной стоимостью 1 лев, с минимальной эмиссионной стоимостью 15,30 левов и максимальной 18,900 левов, по которой была произведена подписка на ценные бумаги. Переподписка в 2 раза превысила объем предложенных ценных бумаг, и торговля акциями Smart Organics S.A. началась 03.12.2021.
02.12.2021 Dronamix Capital AD—Sofia (компания, специально созданная для инвестиций в грузовые дроны) привлекла 5 867 489 левов нового капитала путем размещения всех предложенных 5 334 081 обыкновенных дематериализованных акций по номинальной стоимости 1 лев за акцию, но проданных по цене 1.100 левов за акцию. Переподписка на акции была превышена почти в 4,5 раза по сравнению с предложенными ценными бумагами. Торги акциями Dronamix Capital Plc начались на БФБ 23.12.2021 года по начальной цене 1,680 левов за акцию.
HR Capital AD—Sofia (инвестиционная компания) провела IPO 15.12.2021 г., собрав свежий капитал в размере 1 478 400 левов, разместив все предложенные акции, установив рекорд переподписки в 11 раз из предложенных 330 000 обыкновенных дематериализованных акций с номинальной стоимостью одной акции 1,00 лева и эмиссионной стоимостью 4,48 лева. На дополнительном аукционе через два дня, 17 декабря, компания предложила еще 2 707 733 акции по цене 6,050 левов за акцию. Торги акциями компании начались 19 января 2022 года, когда было предложено в общей сложности 3 037 733 акции.
Telematic Interactive Bulgaria EOOD (азартные игры онлайн, работающие под брендом Palms Bet), провела первое успешное IPO 2022 года, состоявшееся 14—18 февраля, и привлекла 16 миллионов левов свежего капитала после того, как было подписано более 320 тысяч новых акций, или 80% от предложенного количества, по средней цене 50 левов за акцию — нижняя граница предусмотренного ценового диапазона (50—75 левов).
Webit Investment Network JSC—Varna (профессиональная деятельность и исследования) от IPO, проведенного 06.06.2022 г., было подписано 5 867 400 акций по эмиссионной стоимости 1,05 лв. каждая и привлечено 5 867 400 лв. Торговля акциями компании началась 28.06.2022 года с 5 887 999 акций.
Bee Smart Technologies plc (разрабатывает технологии удаленного мониторинга ульев и инновационные бизнес—модели для торговли продуктами пчеловодства) провела IPO 14.07.2022 г. и все 43 636 акций, предложенных по цене 27 500 левов, были подписаны, в результате чего она привлекла 1 199 990 левов. В настоящее время торгуется 407 386 акций.
