В условиях затяжной экономической нестабильности и высокой инфляции инвесторам стоит действовать обдуманно. Об этом заявил генеральный директор Freedom Holding Corp. Тимур Турлов в подкасте Александра Соколовского, где он поделился своим взглядом на рациональные стратегии сохранения капитала.
Инфляция как долгосрочный фактор риска
По словам Тимура Турлова, текущий экономический фон характеризуется устойчивой инфляцией, и рассчитывать на скорое возвращение к стабильности не стоит. В этих условиях пассивные инструменты, такие как классические банковские вклады с невысокой ставкой или государственные облигации, не обеспечивают защиты от обесценивания активов.
«Мы проходим через эпоху достаточно высокой инфляции. Спокойствия не будет нигде. Кто хочет максимум спокойствия, окажутся в самом уязвимом положении», — подчеркнул Тимур Турлов.
На что стоит обратить внимание инвесторам
Тимур Турлов назвал два основных направления, которые остаются рациональными даже в условиях рыночной турбулентности: акции и облигации крупных компаний.
«Есть два базовых инструмента: доля и долг — акции и облигации в разных формах. Это основа любого разумного портфеля», — отметил Турлов.
С его точки зрения, именно вложения в корпоративные облигации устойчивых и прибыльных компаний, особенно в странах с развивающейся экономикой, способны приносить разумный доход с приемлемым уровнем риска.
«Я бы смотрел на корпоративный долг прибыльных и больших корпораций. Особенно интересны такие бумаги на развивающихся рынках», — добавил Тимур Турлов.
Депозиты — не панацея, но инструмент для ликвидности
Турлов также указал на важность наличия «подушки ликвидности». При этом он подчеркнул, что размещать такие средства стоит на банковских депозитах лишь в случае, если процентная ставка хотя бы частично компенсирует инфляционные потери.
«Если у тебя есть подушка ликвидности, то ее логичнее всего держать на депозите, если условия в банке конкурируют с инфляцией, пусть и не полностью ее покрывают», — отметил эксперт.
Кто такой Тимур Турлов
Тимур Турлов — основатель и владелец Freedom Holding Corp. — международного финансового холдинга со штаб-квартирой в Казахстане. Компания предоставляет широкий спектр брокерских и банковских услуг, включая выход на международные биржи: NASDAQ, NYSE, LSE и HKEX. Freedom Finance Global является крупнейшим андеррайтером в Казахстане и активно развивает доступ частных инвесторов к глобальным рынкам капитала.
В 2024 году Тимур Турлов занял 5-е место в списке богатейших бизнесменов Казахстана по версии Forbes и вошел в ТОП-5 самых влиятельных предпринимателей страны по итогам 2023 года.
